固定2.71% vs 変動1% 差が縮まった今 在日華人投資家の 「第三の答え」とは

今週最も注目すべき数字は、フラット35の0.22%引き上げです。通常の毎月の変動は0.05〜0.10%程度。0.22%は「近年まれな上昇幅」と専門家が指摘する水準です。背景には長期金利(10年国債)の上昇があります。

「固定にすべきか、変動のままか」——この問いに対して、まず数字で考えます。現在の水準で固定と変動が逆転する(固定が有利になる)には、変動金利が何%まで上昇する必要があるか。

つまり「今すぐ固定に切り替えるのは時期尚早」というのが現時点での数字の結論です。変動が有利な期間がまだ数年続く可能性が高い一方で、固定にすることで「将来の金利上昇リスクを排除できる安心感」を買う選択でもあります。どちらが正解かは最終的には「個人のリスク許容度」と「借入期間の長さ」によります。

固定か変動かという議論は、ローンを組む人の話です。在日华人投資家の多くが持つ「現金購入」という選択肢は、この問い全体を回避できます。

現金購入という選択肢が「ない」場合は固定と変動を比較検討するしかありません。しかし在日华人投資家の多くは海外からの送金や人民元資産の円転によって現金投資が可能です。日本人の住宅購入者の約9割が住宅ローンを利用している市場で、現金購入できる立場は圧倒的なマイノリティ——そしてそれが最大の強みです。

今週(5/25〜5/29)に積み上げた内容を整理すると、一つの一貫したメッセージが見えてきます。

全て同じ結論を指しています——「現金で大阪都心中古を今の窓口期に仕込む」。金利が上がっても、審査が厳しくなっても、固定か変動かの議論が活発になっても、この結論は変わりません。